优秀研究生学位论文题录展示

私募股权投资基金退出方式和退出时机研究

专 业: 金融学
关键词: 私募股权 投资基金 退出方式
分类号: F83  F8
形 态: 共 39 页 约 25,545 个字 约 1.222 M内容
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内容摘要


近年来,中国市场巨大的投资机会吸引了国际私募股权投资机构的大举进入,本土化投资机构也如雨后春笋,纷纷成立。

日益完善的资本市场结构,即产权交易市场、中小企业板和即将推出的创业板,拓宽了私募股权投资基金的退出渠道,这也大大促进了PE在我国的发展。

各种形式的私募股权投资基金以其方便灵活的优势,将处于不同发展阶段的企业有机的与多层次资本市场对接起来,为产业创新发挥了巨大作用。

我们知道私募股权投资基金主要目的是实现资本增值,通过退出将账面价值兑现。

据调查,投资资本家最关心的是资本的退出问题。

如何选择退出方式和时机似乎比做出投资更难决定。

所以在此方面的研究更具有重要的现实意义。

论文首先阐述了研究的目的和意义,对退出方式和时机选择的国内外研究现状进行了归纳总结。

针对私募股权投资的特点,阐述其所具备的实物期权特征。

然后就分为两大部分,一是退出方式的研究,重点比较IPO和M&A退出方式,建立私募股权投资家和风险企业家的效用函数。

最后对美国和中国PE退出方式的实际选择进行归纳分析。

二是退出时机的研究。

主要是运用实物期权和最优停时理论,得出最优退出的临界值。

然后,将理论和模型应用到具体例子中。

论文的最后讨论了本文的不足和以后研究的扩展方向..……

全文目录


文摘
英文文摘
第1章 绪论
1.1选题背景
1.2论文的研究意义
1.3研究现状
1.4论文研究思路及创新之处
第二章 私募股权投资退出的特征分析
2.1实物期权理论研究
2.2私募股权投资退出决策具有实物期权的性质
2.3实物期权在私募股权投资退出决策中应用的理论分析
2.4本章小结
第三章 私募股权投资退出方式的选择
3.1现行的退出方式
3.2退出方式的比较
3.3退出方式的选择
3.4美国私募股权投资基金退出方式的选择
3.5我国私募股权投资退出情况分析
3.6从私募股权投资基金退出渠道的选择看我国创业板的设立
3.7本章小结
第4章 私募股权投资基金退出时机的选择
4.1影响风险投资退出时机选择的因素
4.2分析模型的选择
4.3实证研究
4.4本章小结
第5章 总结和展望
5.1本文的结论
5.2本文的不足及进一步的研究方向
参考文献

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中图分类: > F83 > 经济 > 财政、金融 > 金融、银行
其他分类: > F8 > 经济 > 财政、金融

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